Murphy USA (kod kodu: MUSA) 2023’ün dördüncü çeyreğinde güçlü bir performans bildirdi ve kazanç açıklaması sırasında 2024 için iyimser bir görünüm sundu. Şirketin müşteri sadakatini artırma ve 22 yeni mağazanın eklenmesi de dahil olmak üzere ağını genişletme stratejisi, hem yeni hem de sadık müşterilerin harcamalarının artmasıyla sonuç verdi. Birim büyümesini etkileyen izin ve işçilik sorunları gibi zorluklara rağmen Murphy USA, gelecek yıl büyümeyi hızlandırmaya hazırlanıyor. Şirket, sermaye harcamalarını artırmayı ve yılda 1 milyon hisse geri almayı hedefleyen hisse geri alım programına devam etmeyi planlıyor.
Temel Çıkarımlar
- Murphy USA’nın sadık müşterileri 2019’a göre %50 daha fazla harcama yaparken, yeni sadakat üyeleri de daha yüksek seviyelerde harcama yapıyor.
- Şirket, QuickChek mağazalarının güçlü performansının etkisiyle 2023 yılında 22 yeni mağaza ekledi.
- Akaryakıt hacimleri, emtia satışları, faaliyet giderleri, gelirler, FAVÖK, net gelir ve hisse başına kazanç konuşuldu.
- 2024’e ilişkin tahminler arasında daha fazla yeni mağaza büyümesi, yükseltmeler ve yeniden inşalar ve dijital dönüşüm girişimleri yer alıyor.
- Hisse geri alım programı, yılda 1 milyon hissenin geri satın alınması hedefiyle devam edecek.
- Ortalama perakende akaryakıt fiyatları 2023’te 2022’ye göre daha düşüktü ve efektif vergi oranları yavaş yavaş azaldı.
- 2024 yılında sermaye harcamalarının 400 milyon doların ortasından 450 milyon dolara kadar olması bekleniyor.
- 2024 yılında mağaza başına akaryakıt hacimlerinin sabit kalması veya bir miktar artması beklenirken, ticari ürün katkısının %8 oranında artması bekleniyor.
- Mağaza başına işletme giderlerinin %5 ila %7 oranında artması, genel giderlerin ise yaklaşık %8 oranında artması bekleniyor.
- Tüm yakıt marjlarının galon başına 0,30 ila 0,34 ABD Doları aralığında olması beklenirken, düzeltilmiş FAVÖK’ün 1 milyar ABD Doları ila 1,2 milyar ABD Doları aralığında olması hedefleniyor.
Şirket Görünümü
- Murphy USA, 2024’te 30 ila 35 yeni mağaza ve 30 ila 40 yükseltme ve yeniden inşa fırsatı eklemeyi hedefliyor.
- 2024 sermaye planı kapsamında dijital dönüşüm yatırımları devam edecek.
- Şirket, bilançosuna ve gerektiğinde ek sermayeye erişme becerisine güvenmektedir.
Ayı İçin Değerli Puanlar
- Ürün karması ve promosyon faaliyetleri nedeniyle ürün marjları 4. çeyrekte azaldı.
- İzin ve personel sorunları nedeniyle 2023 yılında adet büyümesinde zorluklar yaşanacak.
- İnşaat projelerine yönelik kamu hizmetlerinde yaşanan gecikmeler, ortalama mağaza tamamlanma sürelerini artırdı.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- Dijital dönüşüm girişimlerinden olumlu yatırım getirisi.
- Toplu sigaralar, dumansız ürünler ve purolar dahil olmak üzere tütün işinde büyüme.
- Daha yüksek perakende marjları ve tütün katkısı Ocak ayında bir önceki yıla göre dolar bazında %6 arttı.
eksiklikler
- Hava durumuyla ilgili müşteri trafiği, yakıta bağımlı olmayan tütün dışı kategorileri etkiledi.
Sorular ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- PS&W RIN fiyatlarındaki dalgalanmalar devam edecek ancak uzun vadeli aralığın galon başına 0,025 ila 0,03 dolar arasında modellenmesi gerekiyor.
- Şirket normale dönüşe güvenmiyor ve daha uzun proje zaman çizelgelerini yönetebilmek için çalışan sayısını artırıyor.
Murphy USA’nın dördüncü çeyrek kazanç açıklaması, sektördeki zorlukların üstesinden başarıyla gelen ve kendisini gelecekteki büyüme için konumlandıran bir şirketi ortaya koydu. Müşteri sadakati, mağaza genişletme ve dijital dönüşüme stratejik olarak odaklanan Murphy USA, olumlu gidişatını 2024 yılına kadar sürdürmeye hazırlanıyor. Birim büyümesindeki aksaklıklara ve inşaat gecikmelerine rağmen, şirketin mali sonuçları ve proaktif önlemleri güçlü bir temele ve iddialı bir geleceğe işaret ediyor. önümüzdeki yıl için plan yapın.
InvestingPro İçgörüleri
Murphy USA (kod kodu: MUSA) geçen yıl takdire şayan bir performans sergiledi ve bu, finansal ölçümlerine ve stratejik girişimlerine de yansıyor. Şirket büyümeye ve müşteri sadakatini artırmaya odaklanmaya devam ederken, çeşitli InvestingPro İpuçları ve gerçek zamanlı öngörü ölçümleri, şirketin mevcut sağlığı ve gelecekteki potansiyeli hakkında ek bilgiler sağlıyor.
YatırımPro İpuçları, yönetimin şirketin geleceğine olan inancının agresif hisse geri satın alma stratejisiyle vurgulandığını gösteriyor. Buna ek olarak, Murphy USA’nın hissedar getirilerine olan bağlılığı, üst üste dört yıl boyunca temettüsünü artırması nedeniyle finansal istikrarın ve hissedar dostu bir politikanın göstergesi olarak açıkça görülmektedir.
InvestingPro Veri ölçümleri bir şirketin mali durumu ve piyasa performansının anlık görüntüsünü sağlar. Murphy USA, 2023’ün 4. çeyreğinin son on iki ayı itibarıyla 8,29 milyar dolarlık bir piyasa değerine sahip ve 14,99’luk Fiyat/Kazanç (F/K) oranı nispeten mütevazı, bu da hisse senedinin değerlerine kıyasla aşırı değerlenmediğini gösteriyor. Ancak şirketin Fiyat/Defter oranının 10,08 gibi yüksek bir seviyede olması, hissenin defter değerine göre yüksek bir fiyata sahip olduğunun göstergesi olabilir. Son on iki ayda gelir artışındaki %9,53’lük düşüşe rağmen, Murphy USA geçen hafta %12,12’lik değerli bir getiri elde ederek kısa vadede güçlü piyasa performansını vurguladı.
Daha derin analizler ve daha fazla InvestingPro İpuçlarıyla ilgilenen okuyucular için InvestingPro’da ek ipuçları mevcuttur. “SFY24Kupon kodunu kullanarak 2 yıllık InvestingPro+ aboneliğinde ek %10 indirim ” veya “SFY241Kupon kodunu kullanarak 1 yıllık InvestingPro+ aboneliğinizde ek %10 indirim elde edebilir ve Murphy USA’nin pazar konumu, kârlılık iddiaları ve şube karşılaştırmaları hakkında bilgi edinebilirsiniz.
Bu makale yapay zeka desteğiyle oluşturulmuş, tercüme edilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şartlar ve Koşullarımıza bakın.
